隐含波动率相关论文
可转债发行量快速增长的同时也带来了一定风险，可转债的隐含波动率为可转债定价以及风险防范提供重要观测指标。采用实证分析方法，构......
期权作为金融衍生品中的一种,在传统金融市场上占有着重要地位。2019年12月23日,沪深300ETF期权批准上市,标志着我国股指期权市场......
Black-Scholes期权定价模型是期权定价研究中经典的模型,该模型假设股票价格服从几何布朗运动.然而越来越多的学者发现股票价格收......
鸡蛋期货价格保险对于平稳鸡蛋市场价格保障蛋鸡养殖户的收入具有十分重要的作用。我国是鸡蛋产量大国,同时也是鸡蛋消费大国。鸡......
近年来,金融的信息化程度日益加深,量化交易在中国快速发展,期权品种日渐丰富,期权交易的活跃度和应用场景也日益增加。期权在套期......
期权定价是金融数学中的重要研究问题,而长程相关性是标的资产价格变化的一个重要特征.标的资产价格变化的随机驱动源通常为几何布......
基于欧式期权看跌看涨平价关系,分析中国沪深300股指期货与期权隐含期货价格间的关系.研究发现真实交易期货价格小于期权隐含期货......
期权在整个资本市场中占据着重要地位,本文在经典的Black-Scholes公式理论框架下,以上证50ETF指数、中国一年期国债历史收益率等数......
金融市场中的数据呈现出曲线或曲面的形态，具有函数型特征。文章首次将非参数估计中的局部多项式拟合方法应用于估计隐含波动率函数......
文章运用Nelson-Siegel模型,从大量基础数据中提取了人民币外汇期权隐含波动率的各期限因子,并分析了其背后的形成机制和对即期汇......
波动率是衍生品定价、金融风险度量和市场恐慌情绪衡量的重要指标,波动率的合理预测对于市场参与者和监管者具有重要的意义。深度......
隐含波动率是期权定价的关键,波动率曲面在风险管理、资产配置和交易策略的运用中具有重要的作用.本文利用上证50ETF期权隐含波动......
波动率是衍生品定价、金融风险度量和市场恐慌情绪衡量的重要指标,波动率的合理预测对于市场参与者和监管者具有重要的意义.深度学......
本文对上证50ETF的波动率进行研究.首先,选取2019年5月6日至2021年5月7日上证50ETF日收盘价序列,构建GARCH模型估计历史波动率;然......
本文利用大量隐含波动率的基础数据和密集的插值计算,编制人民币汇率市场情绪指数,分析情绪指数的信息含义,并在此基础上研究情绪......
在长假效应和“末日轮”的影响下,本周权证市场再次出现普跌,与7月底8月初时的表现非常相似。权证市场整体算数平均值下跌了12%,其......
商品期权的推出是国内期货市场的一大进步,它不只为期货市场的使用者提供了一个新的交易工具,而且为期货市场引入了另外一种风险管......
通过对2015年6月到期的上证50ETF认购与认沽期权在4月至6月间的高频交易数据进行研究,本文发现BS模型能够较好地估计期权价格,且在......
自从上个世纪70年代以来，国际金融市场最引人瞩目的新动向，就是由金融创新而导致的金融衍生市场(Derivative Market)的“爆炸性”增......
经典Black-Scholes期权定价模型(B-S模型)中常数隐含波动率假设与实际金融市场不相符合,事实上期权的隐含波动率是关于标的资产价......
波动率是金融市场中衡量资产风险的一个非常重要的参数,是对标的资产未来风险结构的量化。在经典的Black-Scholes期权定价模型以及......
期权是金融发展的必然产物,能够有效分离金融资产配置与金融风险。合理有效的期权定价可以实现金融市场参与者的双赢。期权定价包......
提出整合多种资产收益率波动特点且适用范围相对较宽的期权定价模型进行期权的定价、校准和对冲.文章首先构建了一类对数资产价格......
期刊
自改革开放以来,我国的金融市场建设,特别是金融衍生品市场的发展取得了巨大成就。金融衍生品市场的发展不但为经济增长提供了大量......
近些年来,金融衍生品快速发展,交易规模和品种大大增加,而期权作为最为重要的金融衍生品之一,它的定价自然成为了金融工程领域研究......
在过去几十年,全球衍生品市场经历了快速发展,在全球资本市场中扮演着越来越重要的角色。由于衍生品市场的高杠杆,低手续费,没有做......
对于股票市场,投资者往往会期待在可承受的风险程度下,获取最大的收益。如何更有效地预测市场走势规避风险、制定策略、取得正收益......
2007年6月,美国经济继续处于调整与观望状态,经济周期复杂性依旧,一方面是美元自身价格把握阶段性的意志,美元分阶段或有步骤地贬......
作为市场经济活动的主要参与者，企业日趋重要。而基于其自身资金调度、企业扩张、满足某些特定需求甚至是战略转型的需要，企业对外投......
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随着行为金融学的发展,市场参与者行为对金融市场的影响日益受到学术界的关注.依据“恐慌指数”(VIX)设计风险预期和风险预期溢价......
2008年4月10日,人民币兑美元破7。手握外汇资产且存在长期持有需求的投资者,开始将目光转向了商品货币。澳元在商品牛市的助推和加......
元旦节后首日,国内A股指数冲高回落,放巨量收出一根“射击之星”;沪深成交量创出历史性1218.61亿元,而银行、石化等权重股已经开始......
随着第二季度股改推出的权证逐步到期,通过分离式可转债发行的权证将成为权证的市场热点和主流,权证投资者可充分把握其带来的赚钱......
本文通过建立预测天然气期货价格走势的Markov模型,对纽约商业交易所天然气期货价格走势预测进行实证研究。结果表明,与市场价格对......
使用状态空间表示式，把标的资产市场和期权市场的价格信息联系起来，整合到一个模型中，采用粒子滤获得了标的资产的波动率估计，进面用于......
Trolle(2008)指出,商品市场风险分为可以由期货对冲的风险和不可以由期货而由期权来对冲的风险,对应地也就将市场的波动划分为可生......
在金融研究中,波动性一直是一个非常重要的问题,投资组合选择、原生资产和衍生资产定价、风险管理等等都离不开对波动性的准确度量......
随着世界经济发展全球化趋势日益明显，各国企业面临着越来越复杂的竞争环境。为了适应激烈的竞争环境，越来越多的企业会运用兼并与收......
作为现代工业中重要的原材料，石油已经被广泛用于各行各业，其价格波动可沿产业链延伸到国民经济的各个层面，牵动着世界经济的神经。然......
2005年以来,曾一度被关闭的中国权证市场作为一种对价支付安排,权证恢复发行和上市后,权证市场获得很大发展.但由于其运作中过度投......
随着证券市场规模的不断扩大，单边的市场交易无法规避系统风险，投资者对套期保值、套利交易、规避系统风险的需求越来越强烈，而金融衍......
投资者情绪的变化既在情理之中,又多少有点意料之外。许多人将全球金融危机的全面爆发归咎于华尔街复杂的金融衍生品,这些产品极大......
股票资产比例是影响保本基金绩效的重要因素。因此,对股价走势进行准确判断,就成为提高保本基金绩效的策略要点。本文首先分析了我......
鉴于我国P2P网贷行业尚未发展成熟,现有的P2P信贷平台在运营中承担一定程度的风险。本文通过Merton期权定价模型求出P2P公司的资产......
